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Wie Dow Jones berichtet, ist die neue 30-jährige Bundesanleihe heute Mittwoch auf ein verhaltenes Interesse bei Investoren gestoßen.

Die geringe Nachfrage ist nach Aussage von Boris Knapp, Sprecher der Deutschen Finanzagentur, aber lediglich den “Besonderheiten des Marktumfelds” und der historisch niedrigen Rendite geschuldet. Es sei ein vergleichsweise hohes Volumen mit einer langen Laufzeit auktioniert worden, sagte Knapp am Mittwoch zu Dow Jones Newswires. Dabei ergebe sich schon ab und an eine geringere Nachfrage.

Soweit die offizielle Stellungnahme. Zwei Stimmen aus der immer mehr beachteten Blog- und Foren-Szene stellen es etwas anders dar: dottore im Gelben Forum, das nachweislich kein Tummelplatz für Weltuntergangspropheten oder Verschwörungstheoretiker ist, meint in BRD floppt mit 30-Jahres-Titel:

sicher kein gutes Zeichen, von den 4 Mrd € Bonds (Laufzeit 30 Jahre) musste die Buba zur “Kurspflege” > 0,8 einstweilen behalten.

Und die Kunstfigur Tyler Durden @ Zero Hedge, der derzeit wohl fleißigste System-Ketzer (Walter K. Eichelburg ausgenommen) spricht es in Another Semi-Failed German Bond Auction Passes Under The Radar nicht weniger deutlich aus:

As the government sought to place €4 billion and received just €3.764 billion in total bids (of which €2.691 billion were in competitive bids and just €1.073 billion were non-competitive), there is no other way to classify the auction than a failure.

Die Party ist längst vorbei – der Kater wird noch viele Jahre anhalten, meint RAB Capital Chef Strategist Dhaval Joshi und wartet mit konkreten Zahlen auf, die selbst den (nach eigener Definition) hartgesotten abgebrühten Real Estate Experten Barry Ritholtz zu überraschen vermochten. Der renomierte US Top-Blogger veröffentlichte am 15. Juni 2010 in seinem The Big Picture Blog Dhaval Joshis Analyse und gestern den daraus resultierenden Bloomberg Chart of the Day.

John Taylor redet gerne Klartext. Er nennt die Dinge beim Namen. Wenn er dazu Metaphern verwendet, fallen die mitunter drastisch aus: “Der Euro ist wie ein Huhn, das mit abgeschlagenem Kopf noch eine Weile über den Hof rennt, ehe es verendet” hat er gesagt und sich damit in Deutschland und der übrigen EU nicht viele Freunde gemacht. John Taylor ist überzeugt, dass die Gemeinschaftswährung bis Ende dieses Jahres auf Parität zum US Dollar fallen wird.

Der Euro-Exitus kommt

Bloomberg berichtet gerüchtet, dass Hypo Real Estate angeblich den Stresstest nicht besteht und verweist auf ‘informierte Quellen’. Das Kapital der Hypo Real Estate habe nicht ausgereicht, meinen zwei Personen, die laut Bloomberg Zugang zu den Ergebnissen hätten aber persönlich nicht genannt werden wollten.

n-tv bestätigt das Gerücht und spricht von einer weiteren Person, die mit der Belastungsprobe vertraut sei:

Die HRE sei wohl in einem Stresstest-Szenario durchgefallen, sagte eine mit der Belastungsprobe vertraute Person aus der Branche.

In dem fraglichen Szenario hätten die Prüfer die Folgen einer Verlangsamung der Konjunktur mit einem gleichzeitigen Abschlag auf Staatsanleihen simuliert, hieß es. Zuvor hatte bereits die Nachrichtenagentur Bloomberg über ein Scheitern der HRE in diesem Teil des Tests berichtet.

Wie die FAZ in Ungarn will nicht weiter sparen und der Spiegel in Investoren strafen Ungarn ab berichten, hat die ungarische Regierung heute dem IWF und der EU mitgeteilt, nicht weiter sparen zu wollen.

Die CDS-Spreads (5-Jahre) für Ungarn sind bis 12 Uhr 30 um +49,83 bps (+15,75%) auf 366,18 bps gestiegen während sich die CDS-Spreads (5-Jahre) für Österreich um +11,19 bps (13,62%) auf 93,36 bps verschlechterten. CPD (Cumulativ Probability of Default) Ungarn steigt auf 22,69%, Österreich auf 7,97%.

Ambrose Evans-Pritchard schreibt dazu im Telegraph: Hungary’s IMF revolt augurs ill for Greece

The collapse of Hungary’s talks with the International Monetary Fund and the EU is a chilly reminder that sovereign debt crises do not end with a rescue package and a click of the fingers. As austerity drags on for year after year, democracies react.

Handelsblatt: Der Ungarn-Virus geht um:

Die Unicredit-Tochter Bank Austria, die Erste Bank und Raiffeisen International sind Marktführer in der Region. Vor gut einem Jahr gab es bereits Spekulationen an den Finanzmärkten, denen zufolge das starke Ost-Engagement der Wiener Banken ganz Österreich gefährden könnte.

Financial Times Deutschland: Angst um Ungarn-Pleite drückt Forint auf 14-Monats-Tief | Geldmarktflopp Ungarns stoppt Euro-Aufholjagd:

Eine gescheiterte Geldmarkt-Auktion der ungarischen Regierung dämpft die Euro-Euphorie.